La cuota de las nuevas hipotecas supera ya en más de 200 euros el sueldo medio

Un informe cifra en 871 euros la nómina de los malagueños, una cuantía que no alcanza para pagar los . 00 euros que absorben los préstamos Las continuas subidas del euríbor, que ha alcanzado esta semana otro máximo histórico, complica la emancipación de los jóvenes sin pareja


DIFICULTADES. Las trabas para vender una casa empuja a muchas familias a ofrecérsela al banco.

La frase 'las cuentas no salen' resuena estos días en miles de hogares malagueños. Y la queja no es gratuita. Las propias estadísticas confirman que la calculadora no engaña. Basta cruzar las cifras. Según un estudio reciente elaborado por el sindicato Comisiones Obreras (CC. OO.) el sueldo medio en la provincia ronda los 871 euros mensuales. Por contra, la letra de las nuevas hipotecas no baja de los 1.100. Los préstamos de una vivienda tipo de tres dormitorios 'se comen' ya una nómina entera más 200 euros. Lo dicho, los números no cuadran.Las subidas del euríbor están descuadrando los presupuestos domésticos, una realidad que está empujando a muchos malagueños a pluriemplearse para llegar a fin de mes. Mientras tanto, otros tantos jóvenes ven truncadas sus aspiraciones de independencia. Los costes actuales sólo dejan dos alternativas: tener pareja para compartir gastos o bien recibir un sueldo altísimo. De lo contrario, el pago de una hipoteca es, practicamente, misión imposible. A pie de calle, las historias humanas hablan por sí solas. Sonia Baeza, una joven de 29 años, trabaja de dependienta en una joyería por 900 euros mensuales. Quiere comprarse una casa, pero tiene dos problemas de peso: el salario no le llega y, para colmo, está soltera. «He echado los papeles para una vivienda social, pero tengo tan mala suerte que no me toca. Los fines de semana ayudo a un amigo en un bar para ganarme un dinerillo extra, pero aún así, con lo caro que está todo no puedo emanciparme», se lamenta.Su caso, por desgracia, no es ninguna excepción. Luis Domingo sufre la misma agonía. Este malagueño de 32 años trabaja de ingeniero a cambio de una nómina de 1.000 euros. Y tampoco le llega. «Como mínimo, en las casas más pequeñas que he mirado me sale una letra de 900 euros. No puedo permitírmelo, así que me he ido de alquiler con un amigo», relata.Ni siquiera mileuristasEl informe de CC.OO. revela que más de la mitad de los trabajadores de la provincia ni siquiera llegan a 'mileuristas'. A tenor del documento, la retribución media en Málaga es de 871 euros, una cifra que sitúa a Málaga en el puesto 35 a nivel nacional, muy por debajo de la media de salario nacional, que se establece en los 1.000 euros.El citado estudio arroja que el 54% de la población activa gana menos de mil euros al mes, un porcentaje que aumenta cuando se trata de las trabajadoras. Más del 65% no llega a dicho umbral. La razón, según explica Antonio Turmo, técnico del gabinete económico de CC.OO., es que en la provincia los sectores que reúnen un mayor número de trabajadores (construcción, comercio, hostelería y restauración) son los que tienen menor retribución. Al respecto, el secretario general de CC.OO., Antonio Herrera, recordó que el problema de sueldos en Málaga es el reflejo de unas deficiencias estructurales que se mantienen desde hace décadas. Según el representante sindical, la excesiva dependencia del sector turístico y la construcción, donde «la especulación ha estado a la orden del día», ha influido negativamente en el poder adquisitivo de los trabajadores de la provincia y, por ende, en su capacidad para asumir un crédito hipotecario. El euríbor, por las nubesY es que mientras los salarios ahogan, el euríbor -la referencia más usada en España para fijar el coste de los préstamos-, sigue imparable. Esta misma semana, volvió a dejar sin aliento a los endeudados al alcanzar el 5,5%, una cota histórica insólita en sus 10 años de vida. En septiembre, tras la mínima tregua otorgada en agosto, el indicador volvió a sus andadas cerrando el mes en el 5,384%, su nivel más alto desde el pasado julio. Una mala noticia para los hipotecados, que verán cómo la revisión de sus créditos se encarece de nuevo. La actualización anual de una hipoteca media supondrá un 'plus' de casi 660 euros a lo largo de doce meses, mientras la revisión semestral será aún más dura, ya que comportará un pago añadido de cerca de 800 euros.Los vaivenes del euríbor han acabado con los sueños de muchos jóvenes. El último Observatorio Joven de la Vivienda (Objovi), concluye que el acceso de este colectivo a un piso sigue siendo una quimera. Y es que a pesar del enorme 'stock' de inmuebles sin vender, las posibilidades de compra no han mejorado. De este modo, el trabajo del Consejo de la Juventud destaca que en un entorno «altamente excluyente», la desaceleración del precio (crece a ritmos del 5% frente al 18% de hace dos años) no ha servido de ayuda, pues las condiciones financieras cada vez son más duras. Gran parte de culpa la tiene el euríbor, que cerró 2007 en máximos de siete años y aunque comenzó 2008 con pequeñas alegrías retomó en marzo el camino alza. A esto se suma que bancos y cajas, atemorizados por la crisis de liquidez que azota los mercados, miran con lupa a los solicitantes: jóvenes con salarios que no llegan a los 900 euros al mes y una elevada tasa de temporalidad que lamentablemente, no inspiran su confianza.Condiciones más durasLa última Encuesta sobre Préstamos Bancarios publicada por el Banco de España y correspondiente a julio señala que en el segundo trimestre de 2008 las entidades volvieron a endurecer los criterios para la concesión de hipotecas a las familias, ampliando los márgenes y reduciendo la cantidad prestada. ¿El motivo? La mayoría de bancos han encendido las alarmas para prevenir impagos. El pasado junio, la morosidad de los créditos concedidos por las entidades financieras españolas superó la cota psicológica del 2%, un umbral que no se registraba desde junio de 1998. En un solo mes -de junio a julio- el sistema bancario vio crecer el volumen de impagos del 1,61% al 2,15%. Este último porcentaje duplica con creces al contabilizado a comienzos de año y dificulta aún más si cabe el acceso de los colectivos con menos recursos a la vivienda. Los bancos cada vez miran más de reojo a los empleados con sueldos bajos....Y los números no salen.

Unas 120.000 familias podrían dejar de pagar su hipoteca a finales de año

Economia
La subida de tipos provocaría que se duplicaran los 60.000 hogares que en la actualidad están en situación de morosidad. Cerca de cuatro millones de créditos para la compra de vivienda están «en apuros» tras los últimos incrementos


Unas 60.000 familias se encuentran en la actualidad en situación de morosidad en España, cifra que podría duplicarse hasta alcanzar 120.000 en los próximos seis u ocho meses, explicó ayer Manuel Pardos, presidente de la Asociación de Usuarios de Bancos, Cajas y Seguros ( Adicae ). Pardos afirmó que cerca de cuatro millones de hipotecas, especialmente aquellas firmadas entre los años 2000 y 2008, están «en apuros» tras las últimas subidas de tipos de interés propiciadas por el Banco Central Europeo (BCE), la última de ellas ayer, que incrementó los tipos en la zona euro hasta el 4,25%.DramaEl presidente de la asociación señaló, durante la presentación de una plataforma para los Afectados por la Crisis Hipotecaria, impulsada por Adicae , que la situación es «dramática» porque existe un gran número de familias «en riesgo de ejecución hipotecaria». Pardos recordó que el nivel de morosidad en España ha pasado del 0,3% en 2007 al 1,5%, en el caso de las cajas de ahorro, y pronosticó que la cifra podría llegar hasta el 3%.Según explicó, la situación afecta especialmente a algunos colectivos como los «mileuristas», los inmigrantes y las familias con hijos de entre 30 y 40 años, que firmaron sus hipotecas hace años cuando los tipos estaban más bajos.El presidente de Adicae consideró insuficientes las medidas aprobadas por el Gobierno en esta materia y tildó de «ridícula» la iniciativa de prolongar el plazo de las hipotecas, propuesta por el ministro de Economía, Pedro Solbes.«El Gobierno no está dando soluciones», añadió Pardos, que instó al Ejecutivo a reformar la Ley Hipotecaria y a aprobar la Ley de Sobreendeudamiento, que quedó guardada «en el cajón del Ministerio de Economía y Hacienda» en la pasada legislatura.Asimismo, la asociación propondrá al Gobierno subsidiar parte de la cuota del préstamo «en los casos más dramáticos» y pedirá a las entidades financieras incluir en su obra social medidas de este tipo.Pardos consideró que la «solución» pasa por que la banca «pierda algo», sin disminuir de forma muy elevada su beneficio, pues, según precisó, tampoco «les interesa acumular un stock inmobiliario».

Los bancos deniegan ya más de la mitad de las peticiones de hipotecas

La pérdida de liquidez de las entidades y el riesgo de morosidad por la subida de tipos explican las negativas Fuentes del sector confiesan que miran «con lupa» a los clientes y que se aplican criterios más exigentes



MÁS REQUISITOS. Las entidades admiten que exigen ahora más avales y que sólo aceptan las operaciones de clientes con una clara solvencia.. / SUR
LAS CLAVES
Más negativas: Fuentes del sector bancario consultadas por este periódico aseguran que las entidades están denegando en torno a seis de cada diez solicitudes de hipoteca.Tensiones de liquidez: La extrema dificultad de bancos y cajas para obtener liquidez en el mercado interbancario está obligando a las compañías a cambiar de estrategia. Las fuentes confirman que ya no interesa dar dinero, sino captarlo a través de productos de ahorro.Subidas del euríbor: Las continuas alzas de la referencia más usada para calcular las hipotecas está haciendo mella en la capacidad de endeudamiento de las familias -uno de los ingredientes más tenidos en cuenta para conceder los préstamos. El índice cerró mayo en el 4,9%, a dos décimas de su máximo histórico. Y se espera que en junio cierre en el 5,3.Crece la morosidad: En abril el indicador subió por décimo mes consecutivo hasta el 1,302%, el nivel más alto en ocho años.
Hasta hace unos meses bancos y cajas mantenían una agresiva contienda por captar clientes con hipotecas. ¿Sus armas? Plazos de amortización de hasta 50 años, préstamos del 100% del valor de tasación de la vivienda, costes competitivos y un amplio abanico de fórmulas para facilitar a los usuarios el pago de la cuota. Hoy, sin embargo, el alto endeudamiento que padecen las familias, unido a las continuas subidas del euríbor y a las tensiones de liquidez que vive el sector bancario ha obligado a las entidades a desviar sus miras del mercado crediticio. Fuentes consultadas por este periódico confirman que los negocios financieros están cambiando de estrategia ante el temor a los impagos. Los expertos calculan que más de la mitad de las peticiones -en torno a seis de cada diez- se están quedando en papel mojado.La confesión tiene lugar a micrófono cerrado, sin grabadoras de por medio. Oficialmente, ningún empleado de banca se atreve a reconocer que el grifo de las hipotecas se está cerrando. Sin embargo, desde el anonimato, admiten que se han endurecido «sustancialmente» los requisitos para conceder un préstamo y que ya no interesa dar dinero, sino captarlo a través de productos de ahorro. «La diferencia es que ya no se otorgan créditos a la ligera. Se siguen dando, pero sólo a personas con solvencia muy clara. Con el nuevo escenario, ninguna sucursal quiere pillarse los dedos», explica el subdirector de una entidad malagueña.La responsable de otra conocida oficina subraya sus palabras: «El sector se ha puesto en jaque por el repunte de la morosidad. Actualmente ningún banco da el 100% del valor del piso, como se hacía antes, por lo que para firmar hay que tener ahorrado al menos un 20% del coste de la operación», relata. Y ahí no acaban los obstáculos. «Ahora, estamos exigiendo más avales, como puede ser la hipoteca de otra casa, lo que exige implicar a terceras personas. El objetivo es conseguir las máximas garantías posibles», agrega otro profesional del sector, que pide que no se cite su nombre.Comité de riesgosAl respecto, Ángel Yagüe -coordinador del Instituto Andaluz de Estudios Financieros- asegura que en cuanto la operación supera un determinado nivel, las entidades las someten al examen de un comité de riesgos. «La extrema dificultad de muchos bancos y cajas para obtener liquidez en los mercados interbancarios está haciendo que las gestiones se miren con lupa», esgrime. Y añade otro argumento: la rebaja de las tasaciones. «Éstas están cayendo en picado, por lo que si la garantía de reembolso de un préstamo decrece, también bajan las posibilidades de obtenerlo. Es más, ya esta garantía patrimonial no es suficiente. Si as compañías dudan de que se les pueda devolver el dinero aunque sea mínimamente, dirán 'no' a la operación», puntualiza.Las causas que explican que la concesión de un crédito se haya convertido en una auténtica carrera de obstáculos son diversas. Hasta hace algo más de un año la banca estaba inmersa en una vorágine de fuertes crecimientos del negocio hipotecario, con tasas superiores al 25%. Sin embargo, desde el pasado ejercicio este ritmo se frenó en seco. En febrero, el índice de incremento se quedó a nivel nacional en un 13% -la mitad que un año antes. En Málaga, la situación fue más crítica aún, con un descenso acusado del 41,9%. A tenor del Instituto Nacional de Estadística en marzo se rubricaron en la provincia 2.780 hipotecas de viviendas, frente a las 4.786 constituidas durante el mismo mes de 2007.La tasa de morosidad -que aunque sigue en niveles bajos va en aumento- es uno de los factores están contribuyendo a tejer este descenso. En abril el indicador subió por décimo mes consecutivo hasta situarse en el 1,302%, el nivel más alto en ocho años.El euríbor, por las nubesLos continuos repuntes del euríbor -la referencia más usada para calcular las hipotecas- es otra de las piezas de este caleidoscopio. El índice cerrará en junio según las previsiones en el 5,3%, el nivel más alto desde su creación en 1999, lo que vuelve a complicar las cuentas de quienes pretenden acceder a un préstamo. En lo que va de junio, el euríbor ronda ya en el 5,321%. De confirmarse a final de mes, este porcentaje elevaría una hipoteca media de 150.000 euros a 25 años 69,33 euros más al mes y 831,96 euros al año. En el último lustro, la cuota anual ya se ha encarecido en 2.170 euros. Las complicaciones añadidas por el crecimiento de este indicador está propiciando que los bancos revisen más a fondo la capacidad de endeudamiento de las familias. Así lo constata el presidente del Colegio de Agentes de la Propiedad Inmobiliaria, Cayetano Rengel, quien lamenta que muchas casas se estén dejando sin vender por la negativa de las entidades, «que están denegando créditos de forma abrumadora», critica.

Las familias que no podrán pagar la hipoteca se duplicarán hasta final de año por la crisis

El BCE vuelve a insinuar que la próxima semana subirán los tipos al 4,25% y los mantendrá así hasta otoño. Bancos y cajas advierten de que la tasa de morosidad llegará al 2% a final de diciembre, frente al 1% actual
26.06.08 -
AGENCIAS

RESPONSABLE. Trichet gesticula durante su discurso en el Parlamento Europeo. / EFE
El Banco Central Europeo (BCE) dio ayer nuevas pistas sobre la probable subida en sus tipos de interés que decidirá dentro de una semana, dentro de su primera reunión de julio. Los paganos de esta decisión serán los millones de ciudadanos que tienen una hipoteca en la zona euro y, de manera más acusada, los españoles. Así, al menos, lo estima la Asociación Hipotecaria Española (AHE), integrada por los bancos y las cajas de ahorros que operan en el sector, para quienes la economía española está en «crisis», sin tapujos ni medias tintas, si bien creen que se encuentra en «el período inicial» de la misma, lo que hace que no se considere «en condiciones de evaluar su intensidad y duración». Por este motivo, piensan que sus efectos negativos sobre la dudosidad comenzarán a reflejarse en las estadísticas a finales de año, cuando calculan que el nivel de créditos morosos sobre el total de concedidos para la compra de una vivienda se situará en el 2%, el doble que el 1% actual y casi el triple que el 0,717% con que se cerró 2007, pero aún algo lejos del 5% de media que se registra en países como Alemania, Italia o el Reino Unido, si bien lo peor podría estar por llegar, pues prevén que ese índice continuará con las subidas a lo largo de 2009. Durante su comparecencia ante la comisión de asuntos económicos del Parlamento Europeo, el presidente del BCE, Jean-Claude Trichet, dijo que la subida de tipos sería «de pequeña proporción» -seguramente del 0,25%, lo que dejaría la tasa oficial en el 4,25%- y, lo que es tanto o más importante, que se mantendría en ese nivel durante varios meses porque, según apuntó, no se están estudiando «una serie de incrementos» consecutivos. La idea que manejan los expertos a nivel comunitario es que el aumento está ya muy maduro -si bien desde el Banco sólo se habla aún de «posible»-, y que si realmente el objetivo de ese movimiento es frenar las presiones inflacionistas -Trichet sostiene que están en grado de «alerta máxima»-, debería acometerse con relativa urgencia porque la subida media de los precios dentro de la zona euro está cada vez más cerca del 4% que del 3% -en mayo llegó al 3,7% en términos interanuales, su máximo histórico desde que se creó este indicador armonizado en enero de 1997-, algo que, según reconoció el propio Trichet, «no es satisfactorio ni para nosotros ni para los ciudadanos».Trichet justificó la decisión de subir los tipos en la necesidad de «garantizar un anclaje sólido de las expectativas de inflación», lo cual ve un «prerrequisito» para que la política monetaria contribuya a un crecimiento económico sostenible y a la creación de puestos de trabajo.Los damnificadosQuienes lo pasarán peor, según bancos y cajas, son los dos millones de familias que firmaron sus hipotecas en 2004 y 2005, pues dado que lo hicieron con unos tipos bajos sus cuotas iniciales se han incrementado una media del 20% desde entonces (sólo hasta el fin de 2007). También tendrán serias dificultades quienes recurrieron a financiación externa para adquirir su casa entre 2003 y 2006, pues fue el período donde más se dispararon los precios en el sector residencial.Por otra parte, la Reserva Federal estadounidense decidió ayer mantener estables los tipos de interés en el 2%, su nivel más bajo desde noviembre de 2004, poniendo fin a la agresiva serie de siete recortes consecutivos iniciada en septiembre de 2007 que ha supuesto una rebaja de 3,25 puntos porcentuales.

DICCIONARIO HIPOTECARIO.

Acreedor
El que tiene derecho a exigir el cumplimiento de una obligación o a que se le satisfaga una deuda (Ejemplo: entidad que concede un préstamo).

Administrador
Persona que organiza y dispone los bienes ajenos. El administrador de una Comunidad de Propietarios puede ser uno de los miembros de la Comunidad (presidente o secretario, principalmente) o un administrador de fincas. Su labor consistirá en llevar las cuentas, cobrar recibos, gestionar las tareas administrativas, informar sobre el contenido de la Ley de Propiedad Horizontal, es decir, se encarga de las tareas administrativas que el funcionamiento de una comunidad conlleva.

Agente de la Propiedad Inmobiliaria (API)
Profesional que actúa como intermediario en una transacción inmobiliaria.

Amortización
Pago que se realiza para reducir el importe de un préstamo; devolución de una deuda.

Amortización Anticipada
Capital de un préstamo que se devuelve antes de las fechas pactadas inicialmente; puede ser parcial o total.

Apoderado
Persona que recibe poderes de otro para representarlo y proceder en su nombre.

Aportación Personal
Cantidad de dinero que el comprador de un inmueble destina a su adquisición, exceptuando el importe obtenido con financiación ajena.

Arbitrio Municipal de Plusvalía
Antigua denominación del Impuesto sobre el incremento del valor de los terrenos.

Arras
Cantidad de dinero que supone una parte del precio total de la vivienda, que el comprador entrega al vendedor como garantía de que cerrará la operación en un plazo determinado.

Arras Confirmatorias o Señal
Modalidad de arras que no da posibilidad de retractarse ni a vendedor ni a comprador.

Arras Penitenciales
Modalidad de arras en la que las dos partes tienen la opción de retractarse, perdiendo el comprador la cantidad entregada y el vendedor el doble de la cantidad recibida, según sea uno u otro el que renuncie.

Asiento
Cada una de las inscripciones que el registrador realiza en el Registro de la Propiedad, referentes a la vida de un inmueble.

Aval
Garantía de una tercera persona, normalmente un familiar del comprador (prestatario), que garantiza el pago del préstamo en caso de no hacerlo éste.

Avalista
Persona que interviene como garante en un préstamo y que asume las responsabilidades de pago en caso de que el prestatario no haga frente a la deuda y/o a sus intereses.

Cancelación
Anticipación de las cantidades pendientes de amortizar de un préstamo. Suele llevar asociada una comisión.

Cancelación Registral
Eliminación en el Registro de la Propiedad de la inscripción de la carga que figura sobre una finca. Un préstamo hipotecario puede estar totalmente pagado, pero la hipoteca figurar aún en el Registro. Para que desaparezca esa hipoteca tiene que firmarse una escritura de cancelación (que actualmente está exenta del pago del Impuesto de Actos Jurídicos Documentados) y con posterioridad ser inscrita en el Registro, anulando la carga a la que hace referencia.

Capital
Importe nominal del préstamo hipotecario, sin incluir los intereses.

Carencia
Periodo del préstamo durante el cual sólo se pagan intereses (no se paga capital), o incluso no se paga ninguna cantidad.

Carencia de Capital (o Parcial)
Periodo del préstamo en el que sólo se pagan intereses y no se amortiza principal.

Carencia Total
Periodo del préstamo en el que no se pagan ni intereses ni capital.

Cargas
Limitaciones de la propiedad de un inmueble o vinculación al pago de una obligación. Tienen que estar inscritas en el Registro de la Propiedad.

Catastro
Censo y padrón estadístico de las fincas urbanas y rústicas, cuyo objeto es dar a conocer la propiedad y sus cualidades.

CECA
Tipo de referencia oficial que se utiliza en la revisión de los préstamos a tipo de interés variable. Es el tipo medio de los tipos aplicados a préstamos personales entre uno y tres años y de los préstamos hipotecarios a más de 3 años.

Cédula de Habitabilidad
Documento que proporciona al adquirente la garantía de que la vivienda reúne las condiciones mínimas de habitabilidad. Es imprescindible para contratar el alta de algunos servicios como la luz y el gas.

Cédula Urbanística
Documento que certifica la normativa urbanística aplicable a un determinado terreno. Hace referencia al planeamiento que afecta a dicho terreno, e indica los usos autorizados, la edificabilidad, ocupación, alturas máximas, … Dicha cédula se obtiene en el Ayuntamiento.

Certificado del Administrador
Documento que expide el administrador de la Comunidad de Propietarios en el que se recoge la situación de la deuda del propietario actual con la Comunidad.

Certificado Registral
Documento legitimado y expedido por el Registro de la Propiedad, en el que se declara la situación de cargas de una finca.

Cheques
Título de pago que consiste en una orden que da el firmante o librador a una entidad de crédito en la que éste tiene dinero depositado, para que la entidad pague, con cargo a dicho depósito, a una persona determinada (cheque nominativo) o al portador del título, una cantidad cierta.

CIRBE
Central de Información de Riesgos del Banco de España, contiene los datos del endeudamiento contraído con entidades financieras españolas.

Comisión de Amortización Anticipada
Porcentaje a aplicar sobre la cantidad que se devuelve de forma anticipada, que debe ser pagada a la entidad acreedora.

Comisión de Apertura
Importe que se paga cuando se formaliza un préstamo, en contraprestación a los servicios de estudio, administración y gestión generados en la concesión. Suele ser un porcentaje sobre el capital prestado.

Comunero
El que pertenece a una Comunidad de Propietarios; tiene parte indivisa con otro u otros en un inmueble.

Comunidad de Propietarios
Colectivo formado por todos los cotitulares de un edificio dividido en régimen de propiedad horizontal. Se organiza corporativamente y carece de personalidad jurídica. Se regula por estatutos, que atenderán a los detalles de la convivencia y a la adecuada utilización de los servicios y cosas comunes.

Condición Resolutoria
Condición que garantiza una determinada obligación (pago de una cantidad aplazada) a través de la resolución del contrato, en el supuesto de que ésta no se cumpla.

Condonación
Situación que se produce cuando el acreedor de una deuda renuncia a la prestación debida por el deudor y que supone la extinción de dicha deuda.

Contrato
Pacto o convenio oral o escrito, entre partes, que se obligan sobre materia o cosa determinada, y a cuyo cumplimiento pueden ser obligadas.

Contribución Urbana
Ver Impuesto sobre Bienes Inmuebles (I.B.I.).

Coprestatario
Titular con otra(s) persona(s) de un préstamo.

Crédito Hipotecario
Contrato por el que una entidad financiera pone dinero a disposición del beneficiario hasta un límite señalado y por un plazo determinado, percibiendo periódicamente los intereses sobre las cantidades dispuestas, obligándose el beneficiario a devolver a la entidad las cantidades adeudadas en el plazo estipulado. En el caso de los créditos hipotecarios, la devolución de los intereses y el principal está asegurada con una garantía real.

Cuenta Ahorro Vivienda
Cuenta de ahorro en la que el destino a dar a los fondos debe ser el de adquisición, construcción o rehabilitación de la vivienda habitual del titular de la misma. Las cantidades depositadas durante el ejercicio (con el límite de 1.500.000 Ptas.) tienen un 15% de deducción en la declaración de renta. El destino debe materializarse en el plazo máximo de 4 años desde la apertura (salvo las abiertas antes del 1/7/99, cuyo plazo es de 5 años).

Cuota
Importe que el titular o titulares de un préstamo se comprometen a pagar periódicamente y que se destina al pago de parte del capital solicitado y sus intereses.

Cuota de Participación
Proporción de un inmueble que corresponde a cada propietario. En función de su valor, se calculan las cargas y gastos a los que tiene que hacer frente el titular de cada vivienda.

Derrama
Incremento de las cuotas de la Comunidad originado por la existencia de un gasto eventual.

Deudor
El que está obligado a satisfacer una deuda.

Diferencial
Porcentaje que se añade al índice de referencia en cada revisión del tipo de interés en los préstamos de interés variable.

Disposiciones
Cantidades parciales del importe del préstamo, que se van utilizando a medida que avanza el plazo del mismo.

División Horizontal
Acto documentado en título público, mediante el cual se divide un inmueble en varias y distintas fincas regístrales independientes, con asignación a cada una de ellas de un coeficiente de copropiedad o participación en el total del inmueble. Se inscribe en el Registro de la Propiedad.

Documento Privado
Aquel que recoge la voluntad de quien lo otorga. Por ejemplo, si es una compraventa, recoge la voluntad de las partes de transmitir la propiedad de una finca. No se firma en presencia de ningún fedatario público, ni se inscribe en ningún Registro.

Documento Público
Documento que recoge la voluntad de quien lo otorga y es autorizado por un Notario, lo que le faculta para ser inscrito en el Registro de la Propiedad. Se conoce comúnmente como escritura, y algunas de las más frecuentes son: hipoteca, compraventa, obra nueva, división horizontal, etc.

Escritura
Documento público firmado y autorizado por un Notario que da fe de su contenido y que lo faculta para ser inscrito en el Registro.

Estatutos
Reglas que tienen fuerza de ley para el gobierno de un organismo. Sirven para regular la actuación de la Comunidad de Propietarios.

Euribor
índice de referencia oficial. Es la media simple de los tipos de interés diarios, aplicados para las operaciones cruzadas al plazo de un año en el mercado de depósitos interbancarios de la zona de la Unión Monetaria, entre las 64 entidades financieras con mayor nivel de negocio.

Fecha Contable
Fecha en la que se contabiliza, se registra o imputa. No es válida para ningún cálculo.

Fecha Valor
Fecha en la que una operación se realiza, que sirve de referencia para cualquier cálculo (intereses, por ejemplo). No implica movimiento físico de dinero, sólo el nacimiento de un deber u obligación, o el reconocimiento de los mismos.

Fedatario Público
Denominación genérica aplicable al Notario y a otros funcionarios que dan fe pública.

Fianza
Obligación que uno adquiere de hacer algo a lo que otro se ha obligado, en caso de que éste no lo haga. Prenda que da el contratante en seguridad del buen cumplimiento de su obligación.

Financiación
Cantidad de dinero prestado. Para la adquisición de una vivienda suele oscilar entre el 70% y el 80% del valor real del inmueble que se compra.

Finca
Término con que se designa a un inmueble en el Registro de la Propiedad. Cada vivienda se dice que es una "finca registral".

Folleto Informativo
La O.M. De 5/5/94 sobre la transparencia de los préstamos hipotecarios y la Circular 5/94 del Banco de España que la desarrolla, establece que las Entidades de Crédito tendrán a disposición de sus clientes folletos informativos que incluyan con carácter orientativo las características financieras y de otra índole de los préstamos hipotecarios destinados a la adquisición de la vivienda.

Gestoría
Sociedad que se encarga de la tramitación de las escrituras de compraventa y préstamo hipotecario hasta su perfecta inscripción en el Registro de la Propiedad. Los honorarios que cobra la gestoría por este servicio son deducibles en la declaración de renta.

Gravamen
Carga impuesta sobre un inmueble.

Hecho Imponible
Hecho de naturaleza jurídica o económica, cuya realización conlleva el nacimiento de una obligación tributaria.

Hipoteca
Derecho real que se constituye en garantía del cumplimiento de unas obligaciones contraídas con un tercero (préstamo, letras). Además del pago del principal, garantiza el cobro de los intereses ordinarios, moratorios, costas y gastos derivados de la eventual reclamación judicial en caso de incumplimiento en el pago. Aunque no exclusivamente, las hipotecas más habituales recaen sobre bienes inmuebles. Se formalizan en documento público y sus derechos se constituyen con la inscripción en el Registro de la Propiedad.

Hipotecante
Persona que afecta un bien inmueble de su propiedad en garantía del cumplimiento de una obligación propia o ajena.

Impuesto de Actos Jurídicos Documentados (IAJD)
Impuesto que grava los actos formalizados en documento público, inscribible y con cuantía económica, como las compraventas e hipotecas. Su importe es el 0,5% de la responsabilidad hipotecaria en el caso de las hipotecas, y del importe escriturado en la compraventa de viviendas nuevas.

Impuesto de Transmisiones Patrimoniales (ITP)
Impuesto que grava las segundas y posteriores transmisiones de patrimonio que implican un intercambio de bienes. El tipo actual es el 7% en la mayoría del territorio español, aunque hay excepciones.

Impuesto sobre Bienes Inmuebles (IBI)
Tasa municipal que grava la propiedad de una finca. Se cobra anualmente y su importe depende del valor catastral asignado a la finca. Anteriormente se denominaba "Contribución Territorial Urbana".

Impuesto sobre el Incremento del Valor de los Terrenos de Naturaleza Urbana (PLUSVALÍA)
Impuesto municipal que grava el aumento de valor de los terrenos. También se conoce como plusvalía. Por Ley es el vendedor el sujeto pasivo del impuesto, salvo pacto en contrario, en cuyo caso deberá quedar reflejado en la escritura pública de compraventa. La cantidad depende de los años transcurridos desde la última liquidación, el municipio, e incluso la zona donde se halle situada la vivienda dentro del municipio.

Impuesto sobre el Valor Añadido (IVA)
Impuesto que grava la primera transmisión de bienes inmuebles cuyo importe es el 7% del importe escriturado. En Canarias este impuesto se sustituye por el IGIC y su importe es el 5% del importe escriturado.

Índice de Referencia
Valor que se utiliza como base de cálculo para obtener el tipo de interés que se aplicará a un préstamo a tipo de interés variable, cuando se produzca el momento de la revisión. El tipo de interés revisado se calcula añadiendo al índice de referencia un margen o diferencial. Los índices de referencia oficiales son: euribor a 1 año, mibor a 1 año, IRPH de Cajas, IRPH de Bancos, IRPH del Conjunto de Entidades, CECA y tipo de rendimiento de la deuda pública entre 2 y 6 años.

Indiviso
Se refiere a aquellas fincas que no tiene partición posible.

Inmatriculación
Primera inscripción de una finca en el Registro de la Propiedad. La inmatriculación supone la apertura de folio registral y la asignación de un número a dicha finca.

Inscripción Registral
Cada una de las anotaciones practicadas en el Registro de la Propiedad Inmobiliaria. Las más habituales son: asientos de presentación, asientos, anotaciones preventivas, cancelaciones y notas marginales.

Interés
Cantidad pagada como remuneración por la disposición de una suma de dinero que se toma prestada.

Interés de Demora
Porcentaje adicional que se cobra sobre las cuotas impagadas de un préstamo y proporcionalmente a los días de retraso en el pago. Su fin es resarcir al acreedor del retraso del deudor en el pago de la obligación.

IRPH
índice de referencia oficial. Tiene 3 modalidades: el de bancos (Tipo medio de los préstamos hipotecarios a más de 3 años para adquisición de vivienda libre, concedidos por los bancos); el de Cajas (la misma definición anterior pero "concedidos por las Cajas"); y el del Conjunto de Entidades (es la media de los otros 2).

Ley de Propiedad Horizontal
Ley que regula el ámbito de la vivienda englobada en edificios plurifamiliares (por ejemplo un bloque de pisos).

Ley de Protección de Datos
Ley que tiene por objeto garantizar y proteger, en lo que concierne al tratamiento de los datos personales, las libertades públicas y los derechos fundamentales de las personas físicas y especialmente de su honor e intimidad personal y familiar.

Libre de Cargas
Se dice de la finca sobre la que no pesa ninguna limitación a su dominio. Es decir, sobre la que no existen hipotecas, censos, cláusulas resolutorias, usufructos, u otras limitaciones

Licencia de Primera Ocupación
Instrumento administrativo que autoriza a usar lo construido y acredita su conformidad respecto a lo exigido en la licencia de obra. Este documento puede ser sustitutivo de la cédula de habitabilidad.

Licencia Municipal de Obras
Documento emitido por el Ayuntamiento por el que se otorga el derecho a edificar y a iniciar las obras, acreditando la comprobación administrativa de que la obra autorizada se sujeta a condiciones urbanísticas y técnicas establecidas por las correspondientes ordenanzas municipales que rigen en su emplazamiento.

Limitación de Cuota
Mecanismo del que disponen algunas hipotecas para proteger las cuotas de las subidas de los tipos de interés. Una de las posibilidades es limitar el incremento de la cuota a la subida del IPC.

Margen
Porcentaje que se añade al índice de referencia en cada revisión del tipo de interés en los préstamos a interés variable para hallar el nuevo tipo de interés aplicable.

Memoria de Calidades
Documento que describe la naturaleza y calidad de los diferentes materiales que van a ser utilizados en la obra.

MIBOR
índice de referencia oficial para préstamos hipotecarios firmados antes del 1/1/00. Es el precio del dinero en el mercado interbancario de Madrid, es decir, el precio al que los Bancos y Cajas se prestan dinero mutuamente. Se publicará mientras se sigan dando los requisitos técnicos necesarios para su elaboración; los días en los que no se cruza ninguna operación, se sustituye por el Euribor, para calcular la media mensual.

Minuta
Borrador de una escritura.

Mora
Falta de puntualidad en realizar la prestación, es decir, el deudor no cumple con sus obligaciones de pago en el momento debido y existe un retraso.

Nota Simple Registral
Documento expedido por el Registro de la Propiedad, en el que se declara la situación de cargas respecto a una finca.

Notario
Funcionario público que autoriza y da fe del contenido de determinados documentos, como son los contratos de compraventa y préstamo hipotecario. El Notario apreciará la legalidad de todas las condiciones del contrato y actúa con independencia de las partes. Sus honorarios están regulados por la ley.

Novación
Modificar los términos de un contrato tras un nuevo pacto entre las partes contratantes. En un préstamo hipotecario, según la Ley 2/94, la novación modificativa está exenta del Impuesto de Actos Jurídicos Documentados siempre que la modificación se refiera a las condiciones del tipo de interés o bien de forma conjunta al tipo de interés y al plazo de duración del préstamo.

Nuda Propiedad
Se trata de un desglose del derecho de propiedad: el valor intrínseco del bien queda atribuido al que ostenta la nuda propiedad, y el uso del bien al usufructuario.

Obra Nueva (Declaración de)
Documento público donde se declara la existencia de una edificación o la construcción de una nueva. Su inscripción en el Registro de la Propiedad supone la creación de una finca registral por desaparición de la finca registral de procedencia.

Oferta Vinculante
Existen dos conceptos distintos: 1. En el caso de subrogación de un préstamo hipotecario entre entidades financieras, la oferta vinculante es el documento que la entidad que quiere subrogarse en el préstamo, envía a la entidad acreedora primera, con las nuevas condiciones de tipo de interés que va a aplicar al cliente en caso de que éste finalmente se cambie de entidad. 2. En las nuevas hipotecas la Oferta Vinculante es un documento que las entidades de crédito tienen obligación de entregar al cliente, y que debe contener todas las condiciones financieras del préstamo.

Oneroso
Implica una contraprestación. Los contratos onerosos establecen una obligación para una o ambas partes contractuales.

Opción de Compra
Cláusula añadida a un contrato, mediante la cual, el oferente concede al optante o beneficiario el derecho a realizar la compra de un bien en un plazo determinado. Esta opción suele aparecer en contratos de alquiler, leasing, …

Pagaré
Título valor que contiene la promesa del librador de pagar una cantidad determinada a otra persona o a su orden, en lugar y fecha determinados.

Periodicidad de Revisión de Interés
Frecuencia con que se realiza la modificación del tipo de interés en los préstamos a tipo de interés variable.

Plazo de Amortización
Plazo de tiempo en el que se devuelve el principal del préstamo y los intereses.

Plusvalía Municipal
Antigua denominación del Impuesto sobre el Incremento del Valor de los Terrenos (Ver detalle).

Presidente de la Comunidad
Cargo ostentado por un miembro de la Comunidad de Propietarios de un conjunto de viviendas, que tiene la máxima representatividad de esa comunidad y cuya elección se realiza según determinen los estatutos que rigen el funcionamiento de la misma.

Prestamista
El que entrega dinero a otra persona llamada prestatario, quien tiene que devolver esa cantidad con sus intereses correspondientes.

Préstamo a Tipo Fijo
Préstamo en el que el tipo de interés nominal permanece invariable a lo largo de la vida del préstamo, con independencia de las variaciones del mercado hipotecario.

Préstamo a Tipo Variable
Préstamo en el que el tipo de interés se revisa con una periodicidad determinada. Suele existir un tipo de interés inicial predeterminado, un período de revisión (que marca la frecuencia de la variación de tipo), un índice de referencia (que evoluciona al alza o la baja, en función de la tendencia del mercado) y un margen o diferencial que se suma al índice de referencia para establecer el nuevo tipo de interés a aplicar.

Préstamo con Techo
Préstamo hipotecario a tipo variable, en el que se han pactado unos límites máximos y/o mínimos para el tipo de interés resultante de la revisión.

Préstamo Hipotecario
Cantidad de dinero concedida, generalmente por una entidad financiera, a una persona física o jurídica, con la garantía adicional de un bien inmueble. La finalidad del préstamo puede ser muy variada pero la más habitual es la financiación de la compra de un inmueble.

Préstamo Personal
Préstamo en el que no existe más garantía que la personal del deudor: responde del pago de la deuda con todos sus bienes presentes y futuros.

Prestatario
Persona titular de un préstamo, que asume todas las obligaciones y adquiere todos los derechos del contrato que firma con la entidad financiera prestamista.

Prima
En un seguro, es lo que paga el tomador del mismo a la Compañía Aseguradora para prevenir un hecho futuro e incierto llamado siniestro.

Principal
Se refiere al nominal de un préstamo o a la cantidad pendiente de devolver o amortizar.

Provisión de Fondos
Cantidad de dinero que se entrega como anticipo para cubrir unos gastos ciertos, cuyo importe exacto desconocemos. Una vez obtenidas las facturas se realiza la liquidación de dicha provisión.

Reembolso
Importe devuelto de forma anticipada del capital de un préstamo. Puede ser parcial o total y suele llevar asociada una comisión.

Referencias
Ver "índice de referencia".

Registro de la Propiedad
Organismo estatal encargado de proclamar oficialmente las situaciones jurídicas que afectan a los bienes inmuebles en un momento determinado. Existe un solo Registro con multiplicidad de oficinas, distribuidas según la demarcación registral.

Resolución de Contrato
Revocación o finalización del contrato.

Responsabilidad Hipotecaria
Suma de todos los conceptos que son garantizados mediante la hipoteca (el capital prestado, los intereses ordinarios y los intereses de demora, costas judiciales, gastos, etc.). Sobre esta cantidad es sobre la que se calculan los gastos de la formalización de una hipoteca.

Revisión
En los préstamos variables se produce cuando cambia el tipo de interés a aplicar, que se obtendrá sumando un margen al índice de referencia. Su periodicidad depende de lo pactado.

Saldo Pendiente
Importe de préstamo pendiente de devolver o amortizar.

Seguro de Amortización de Préstamos
Póliza que garantiza el importe del préstamo en caso de fallecimiento o invalidez del prestatario, de tal forma que el capital asegurado sirve para cancelar el préstamo, eximiendo de responsabilidad al resto de prestatarios o a los herederos del mismo.

Seguro de Vida
Póliza que garantiza la cantidad asegurada en caso de fallecimiento o invalidez del asegurado.

Seguro Multirriesgo Hogar
Póliza que cubre los posibles desperfectos que pueda sufrir una vivienda por distintas causas. En el caso de préstamos hipotecarios, la Ley Hipotecaria establece que la vivienda debe estar cubierta por un seguro contra incendios por el valor de construcción de la misma.

Sistema de Amortización
Determina la forma de cálculo de las cuotas del préstamo. El más utilizado es el sistema francés, en el que la cuota es constante si no varían el tipo de interés ni el plazo.

Subrogación
Existen dos conceptos distintos: 1. Acción por la que el comprador de una finca asume los derechos y obligaciones de otra persona por razón de un préstamo anteriormente concedido con garantía de dicha finca. Es una acción muy habitual cuando se compra una vivienda nueva directamente al promotor de la misma, el cual ha obtenido un préstamo hipotecario para financiar su construcción. 2. También se conoce por subrogación el hecho jurídico de sustitución del acreedor hipotecario, es decir, el caso en que el prestatario cambia su préstamo a otra entidad financiera que le modifica sus condiciones de tipo de interés.

Subvención
Cantidades abonadas a fondo perdido por la Administración Pública a los compradores de viviendas de Protección Oficial, como parte del pago de las mismas.

Superficie Construida
Superficie total incluyendo todos los elementos de la vivienda (muros, tabiques, instalaciones, etc.). En un bloque de viviendas, esta superficie incluirá la parte proporcional de "los elementos comunes" (portal, escalera, patios, zonas verdes, …). En base a esta superficie, se calculará la cuota de participación en los gastos de la Comunidad del piso.

Superficie Útil
Suma de los espacios interiores de la vivienda, descontando los tabiques, muros, conductos de instalaciones, vigas, etc. Puede suponer aproximadamente un 10-15% menos de la superficie construida.

TAE
Es la transformación de las condiciones financieras a su equivalente anual, teniendo en cuenta los gastos y las comisiones. Para su cálculo se tienen en cuenta la periodicidad de pago, el tipo de interés nominal, el plazo y las comisiones iniciales.

Tasación
Valor de un inmueble certificado por sociedades constituidas al efecto. Mediante este certificado no sólo se conoce el valor real del inmueble, sino que además sirve de referencia para obtener la financiación necesaria. Para ser válida a efectos de obtención de un préstamo hipotecario, debe ser realizada por un perito independiente y autorizado por el Ministerio de Economía y Hacienda. Su validez es de 6 meses.

Tipo de Interés
Porcentaje que se aplica al capital pendiente de un préstamo para calcular los intereses que deben abonarse.

Tipo Sustitutivo de Referencia
índices previstos en la escritura de un préstamo hipotecario a tipo variable o mixto, aplicables sólo en caso de que el índice de referencia pactado en primer término dejara de ser publicado oficialmente.

Título de Propiedad
Escritura que acredita la propiedad de una finca y en la que se describe la fecha y forma en que se adquirió, así como las características principales de la misma.

Usufructo
Derecho de uso o disfrute que tiene una persona llamada "usufructuario", sobre una cosa propiedad de otra persona, llamada "nudo propietario". Se trata de un derecho real en cosa ajena, resultante del desglose del derecho de propiedad. El usufructo no puede durar más allá de la vida del usufructuario.

Valor Catastral
Valor que da el Ayuntamiento a los inmuebles a efectos tributarios y que constituye la base imponible del IBI. Está integrado por el valor del suelo o el terreno y el de la construcción, tomando como referencia su valor de mercado.

Vencimiento
Cumplimiento del plazo de una deuda.

Verificación Registral
Comprobación de la situación de la finca en el Registro de la Propiedad. Se puede hacer a través del examen directo de los libros, a través de nota simple informativa, o de una certificación del Registrador.

VPO (Vivienda de Protección Oficial)
Viviendas cuya tipología, dimensiones y precios están reglamentadas por la Administración, como condición para poder acogerse a determinadas ventajas tanto económicas como fiscales por parte de los compradores, los cuales, a su vez, deben reunir unas condiciones en cuanto a titularidad de inmuebles, ingresos familiares etc. Deben destinarse a domicilio habitual y permanente y su superficie útil máxima no debe superar los 90 m2. Las hay de promoción pública, de promoción privada, de régimen general y de régimen especial. Tienen unos precios máximos de venta determinados por módulos.

Zonas Comunes
Son las zonas, dentro de un bloque de viviendas, que pertenecen a todos los integrantes de la Comunidad de Propietarios de forma proporcional (los jardines, las escaleras, los ascensores, patios, portal, ...). Esta parte proporcional se suma a la superficie útil de la vivienda para calcular la superficie construida.

más de la mitad de las familias hipotecadas se quedará sin vacaciones este verano

Fuente: metro, viernes 6 junio 08
el 53% de las familias españolas hipotecadas confiesan que no podrán irse de vacaciones este verano debido a las subidas del euribor, la gasolina y la cesta de la compra según un estudio de la publicación 'padres y colegios' y el gabinete de análisis demoscópico (gad). la principal conclusión es que la hipoteca condiciona el modo de ver la crisis, ya que el impacto económico de la subida de cualquier producto "se multiplica por tres" en los hogares que asumen el pago de una hipoteca

Las familias destinan ya casi la mitad de sus ingresos a pagar la Hipoteca. 49.9%.

Fuente: Diario Sur de Málaga.
Los hogares andaluces invierten el 49,86% de su salario en abonar la letra del préstamo, un esfuerzo que ha crecido un 4,68% en el último año El crédito medio firmado por compraventa ha caído por primera vez desde 2003
PREVISIÓN. Expertos auguran que la accesibilidad a los préstamos mejorará en los próximo meses. / SUR
La adquisición de una vivienda con hipoteca se lleva de media el 49% de los ingresos brutos de los hogares, según la Estadística Registral Inmobiliaria publicada esta semana y referida a datos de los últimos doce meses. Ese nivel de esfuerzo, que en regiones como Baleares o Madrid ronda incluso el 60%, es muy superior al 30% que todos los expertos recomiendan no superar si se quieren evitar serios problemas financieros.El análisis de los registradores revela además que el mercado parece haber tocado techo pues, por primera vez desde 2003, el crédito medio suscrito por compraventa cayó en términos interanuales en el primer trimestre. El alza de los tipos ha hecho que la 'pelea' con las entidades financieras para renegociar los préstamos no conlleve ninguna rebaja en las letras.A diferencia de las estadísticas del Ministerio de Vivienda el estudio expone los datos de las hipotecas realmente suscritas por las familias. Su estadística revela que el esfuerzo para convertirse en propietario sobrepasa los límites de lo razonable, aunque también parece anticipar un cambio de tendencia consecuencia, sin duda, de la saturación del mercado.Variaciones territorialesFrente al esfuerzo medio del 49% (hipoteca firmada respecto a salario bruto), los contratos en algunas regiones rayan en la temeridad. Es el caso de Baleares, donde el ratio se eleva al 60,22%, Cataluña (55,5%) o Madrid (58,5%). Algo menos peligrosas son las operaciones en Asturias (38,3% de esfuerzo), Extremadura (36,2%) o Navarra, donde la media se queda en el 43,4%.En el caso de Andalucía, el informe de los registradores señala que las familias destinan el 49,86% de su salario a la letra de la hipoteca -el sexto porcentaje más elevado del país. En el último año, el esfuerzo en la región ha crecido un 4,68% -una tasa por encima de la media nacional del 3,3%.Pero algo está cambiando. Si se analiza el coste en el primer trimestre de este año y se compara con el último de 2007, el esfuerzo para acceder a un piso en propiedad mediante una hipoteca se ha atemperado ligeramente, pues la media se queda en el 46% del salario bruto. De hecho, la variación entre el dato de diciembre y el de marzo es tan sólo del 0,3% más. Los registradores aseguran que esta atenuación es síntoma de que la accesibilidad va a mejorar en los próximos meses. ¿Por qué?, porque sencillamente los precios no van a ser tan altos. La clave, una vez más, la tendrán los salarios, que si no se apagan harán que baje el esfuerzo promedio que, sin embargo, es todavía elevadísimo.El mercado toca techoOtro de los síntomas de que el mercado podría estar tocando techo es la caída del importe del crédito hipotecario por compra de vivienda en el primer trimestre. La media lo sitúa en 146.968 euros, lo que supone un 0,64% menos que en el último trimestre de 2007. Madrid, Cataluña, Cantabria, Navarra, Castilla y León, Baleares y la Comunidad Valenciana experimentaron descensos, aunque muy ligeros. El cambio sólo fue brusco en Murcia, donde el recorte llegó al 3,8%. Si la tónica se mantiene, los expertos auguran que se podría ver en breve descensos en el valor medio de los préstamos en toda España.